ak国际注册|大摩:华润燃气最受接驳费调整影响 给予增持评级

2020-01-11 19:22:20

[摘要] 大摩认为,由于华润燃气的民用业务比例较同业高,相信最受接驳费调整影响,接驳费毛利每跌1%,估计对华润燃气、新奥能源及中国燃气的盈利将分别有0.95%、0.68%及0.56%的影响。不过,该行仍予华润燃气和新奥能源“增持”评级,目标价分别为46元和97元。

ak国际注册|大摩:华润燃气最受接驳费调整影响 给予增持评级

ak国际注册,摩根士丹利发表研究报告称,市场正忧虑内地天然气接驳费下调,导致天然气分销商股价大跌,认为相关股份跌幅已反映接驳费下调10至21%,当中以新奥能源(02688)股价最受打击,但认为要待更多细节出台,才可准确评估相关负面影响。

大摩认为,由于华润燃气(01193)的民用业务比例较同业高,相信最受接驳费调整影响,接驳费毛利每跌1%,估计对华润燃气、新奥能源及中国燃气(00384)的盈利将分别有0.95%、0.68%及0.56%的影响。不过,该行仍予华润燃气和新奥能源“增持”评级,目标价分别为46元和97元。

另一方面,大摩称,北控(00392)及昆仑能源(00135)的影响将最少,因北控不收取接驳费,而天然气只占昆仑能源盈利占比的单位数。

蒋榨资讯

推荐新闻

© Copyright 2018-2019 iuxvmy.cn 阿永新闻网 Inc. All Rights Reserved.